Les financements via Internet ont enregistré une baisse de volume de 16 % en 2022, pour un total de 662 millions de francs. En revanche, le sous-secteur du financement par crédit des PME a augmenté. C’est ce que montre le moniteur de crowdfunding 2023 de la Haute école de Lucerne.
Avec un volume de 662,4 millions de francs, le marché est resté en deçà du record de l’année dernière de 791,8 millions de francs. Depuis la création de la première plateforme de financement participatif (crowdfunding) il y a 15 ans, environ 3,7 milliards de francs ont été négociés par voie numérique en Suisse.
Pause ou changement d’époque ?
Pour la première fois dans l’histoire du financement participatif en Suisse, le volume du marché n’a plus enregistré de hausse en 2022. Par rapport à la valeur record de 2021, le volume a baissé de 16 %. Selon les auteurs de l’étude, la hausse des taux d’intérêt a également influencé quelque peu la croissance du marché. Des taux d’intérêt plus élevés ont plutôt un effet inhibiteur sur la demande de capitaux, par exemple dans le domaine du crowdlending. Lors du placement de capitaux, les investisseurs comparent de plus en plus les risques et les rendements de cette classe d’actifs avec les profils de risque des possibilités de placement alternatives. Les auteurs de l’étude prévoient pour 2023 un volume similaire à celui de 2022 en raison des incertitudes macroéconomiques (évolution économique, niveau des taux d’intérêt).
Le marché du crédit en ligne pour les PME est en pleine croissance
A l’exception du financement de la dette des entreprises, les volumes de tous les segments de financement participatif ont diminué. Le financement participatif des PME a augmenté de 28 % en 2022 pour atteindre 141,9 millions de francs. Andreas Dietrich, co-auteur du moniteur de crowdfunding, déclare à ce sujet : ’Les crédits via les plateformes aux PME connaissent une croissance continue depuis des années déjà. Le développement du marché de ce segment a toutefois été interrompu par la crise Covid et les crédits Covid correspondants en 2020. Dans cette mesure, le financement des PME est à présent de retour sur le chemin de la croissance d’antan’.
Des leviers pour la croissance future
Les auteurs de l’étude de la HSLU identifient deux domaines qui constituent des conditions importantes pour la croissance future du marché. Tout d’abord, l’implication des investisseurs institutionnels sera essentielle pour garantir une offre de capital plus importante. Jusqu’à présent, il n’a pas encore été possible d’attirer des investisseurs institutionnels dans une mesure significative. Andreas Dietrich estime à ce sujet : oeIl faut encore beaucoup d’explications pour que les institutions financières traditionnelles, les sociétés de capital-risque et les business angels ainsi que les investisseurs institutionnels classiques reconnaissent le potentiel du financement participatif comme possibilité d’investissement’.
Un autre facteur décisif pour la croissance de la demande de capital est la notoriété du financement participatif en tant que source de financement. En particulier dans le domaine du financement de capitaux étrangers (crédits aux entreprises, crédits à la consommation), une plus grande notoriété et connaissance auprès des emprunteurs potentiels pourrait stimuler la croissance. De nombreuses entreprises renoncent à demander un crédit à une banque malgré leur besoin de financement, par exemple parce qu’elles craignent que les frais d’intérêt soient trop élevés ou qu’elles n’obtiennent pas de crédit. L’utilisation du crowdlending comme source alternative de crédit pourrait contribuer à dissiper ces inquiétudes. Dans le domaine des crédits à la consommation, de nombreux particuliers n’ont peut-être pas encore réalisé que le crowdlending offre des conditions d’intérêt intéressantes par rapport à d’autres options.
Quatre formes de financement participatif
- Crowdsupporting : le plus souvent des projets créatifs et culturels et des campagnes dans le domaine du sport. L’investisseur ou l’investisseuse reçoit un produit, une OEuvre artistique ou un service en échange de sa contribution. Celui qui finance un livre, par exemple, reçoit un exemplaire gratuit.
- Crowddonating : majoritairement des dons pour des projets sociaux, caritatifs et culturels, qui ne sont liés à aucune contrepartie.
- Crowdinvesting : investissements de capitaux propres ou étrangers dans des entreprises (start-ups) ou des biens immobiliers. En contrepartie, les investisseurs reçoivent une participation aux bénéfices.
- Crowdlending : mise à disposition de crédits à des entreprises ou à des particuliers. En contrepartie, les donateurs reçoivent des intérêts dont le montant dépend du risque de l’emprunteur.
Moniteur de crowdfunding 2023
Le "Crowdfunding Monitor Schweiz" est réalisé chaque année par l’Institut für Finanzdienstleistungen IFZ de la Haute école de Lucerne - Wirtschaft avec le soutien des plateformes suisses de financement participatif. Les plateformes suivantes ont soutenu l’étude sous forme de données : Acredius, Bee-n-Bee Beedoo, Cashare, CG24 Group, Conda.ch, Creditworld, Crowd4cash, Crowdhouse, Crowdify, Dagobertinvest, Foxstone, Funders, Fundoo, I believe in you, Imvesters, Lend, Lokalhelden, Neocredit, Progettiamo, Raizers, SigImpact, Swisslending, Swisspeers, There for you, Wemakeit, Yeldo, et Yes We Farm.
